Резкий рост благодаря двум сильным драйверам

Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2829 п. (+1,02%)
Индекс РТС: 1448 п. (+1,25%)

О главном

Открывшись вверх, российские индексы быстро перешли к снижению и оставались под давлением до середины сессии, хотя внешний фон был достаточно благоприятным. Затем наш рынок стал восстанавливаться, ускорив рост вслед за сильным восходящим движением мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен. В итоге наши индексы закрылись вблизи новых дневных вершин, прибавив 1–1,25%.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В пятницу российские индексы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, но после кратковременного роста резко сдали позиции. При этом ситуация на мировых площадках оставалась достаточно благоприятной, однако наш рынок находился под давлением до середины сессии.

На глобальных рынках в целом сохраняются оптимистичные настроения на фоне продолжения переговоров торговых представителей США и Китая. Инвесторы надеются, что стороны придут к консенсусу до 15 декабря, когда Штаты планировали увеличить пошлины на китайский импорт.

Во второй половине сессии российские индексы перешли к восстановлению, ускорив рост благодаря резкому восходящему импульсу мировых фондовые индикаторы, вызванному сильными данными по рынку труда США.

Немного позже появилась новость о том, что Саудовская Аравия продолжит добровольно превышать свои обязательства в рамках соглашения ОПЕК+, что спровоцировало сильный рост нефтяных цен, обновивших трехмесячные вершины. На этом фоне российские индексы усилили восходящую динамику, обновив дневные максимумы, и закрылись недалеко от вершин текущей недели в хорошем плюсе.

Объем торгов сегодня снизился четвертую сессию подряд (43,6 млрд руб.), правда, незначительно. Тем не менее в пятницу рост у нас шел широким фронтом, пользовались спросом основные представители всех отраслей российского рынка акций.

Поэтому, если в ближайшие дни не реализуются какие-либо риски, в начале следующей недели наш рынок может продолжить рост. Однако фактором, сдерживающим восходящую динамику российских акций, может стать намеченное на ближайшую среду в сенатском комитете по международным отношениям Конгресса США голосование по законопроекту, предусматривающему введение новых антироссийских санкций. Документ предполагает в том числе меры, направленные против российских банков, а также новых государственных займов России.

Нефть ускорила рост

В первой половине российской сессии нефтяные цены умеренно повышались, после чего сдали позиции, обновив дневные минимумы. Однако затем котировки продемонстрировали мощное восходящее движение, переписав трехмесячные вершины, после чего резко откатились. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,3% немного выше уровня $64.

Реакцией на сообщения информированных источников о решении ОПЕК+ расширить объем сокращения производства нефти стало кратковременное снижение нефтяных цен, так как данный шаг был ожидаем после вчерашней рекомендации мониторингового комитета.

Однако решение Саудовской Аравии сохранить превышение своих обязательств по снижению добычи приятно удивило рынок нефти, так как ранее появлялась информация, что страна даст понять о нежелании и дальше компенсировать избыточное производство других членов ОПЕК.

Мировые рынки акций показали хороший рост

Фьючерсы на индекс S&P 500 весь день демонстрировали позитивную динамику, чередуя восходящие импульсы с длительными консолидациями. Незадолго до старта американской сессии фондовые индикаторы перешли к вертикальному росту, прибавляя на нашем закрытии 0,95-1,1%.

Данные по рынку труда США и индексу доверия американских потребителей оказались намного лучше ожиданий. В условиях мягкой монетарной политики ФРС столь сильная экономическая статистика повышает долгосрочные ожидания инвесторов относительно динамики финансовых показателей компаний и в целом перспектив экономики США. Поэтому значительное уменьшение вероятности дальнейшего снижения ставки ФРС, вызванное подобными экономическими данными, не воспринимается рынками в качестве негатива.

Европейские фондовые площадки в пятницу также продемонстрировали уверенный рост. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 на протяжении всей сессии поступательно двигался вверх, закрывшись повышением на 1,16%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста четвертую сессию подряд стали акции М.Видео, (+4,15%), вновь переписавшие историческую вершину без каких-либо новостных драйверов.

На фоне повышения нефтяных цен пользовались спросом бумаги нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-п +2,96%; Роснефть +1,73%; Лукойл +1,6%; Башнефть ап +1,08%; Татнефть ао +0,98%; Татнефть ап +0,77%; Транснефть +0,7%; Газпром +0,6%; Газпромнефть +0,46%; Сургутнефтегаз +0,34%; Новатэк +0,3%.

Позитивную динамику продемонстрировали представители металлургического сектора: Норникель +2,42%; НЛМК +0,9%; ММК +0,77%; Северсталь +0,25%.

Увеличилась капитализация некоторых ритейлеров: Детский Мир +1,94%; X5 Retail +1,7%; Магнит +0,25%.

Повысились акции многих электроэнергетических компаний: Интер РАО +1,9%; ТГК-1 +1,2%; Россети ао +1,17%; Юнипро +1,07%; ФСК ЕЭС +1%; Ленэнерго-п +0,6%; МРСК ЦП +0,38%.

Покупки наблюдались в финансовом секторе: МосБиржа +1,73%; TCS +1,58%; Сбербанк (отчет по РПБУ за ноябрь) +1,48%; Сбербанк-п +1,3%; ВТБ +1,25%; МКБ +0,83%.

Кроме этого, лучше рынка сегодня закрылись: ТМК +3,53%; Мостотрест +2,92%; Алроса +1,37%.

Аутсайдерами пятницы стали акции Полюса, потерявшие почти 2%. На фоне снижения котировок драгоценных металлов, произошедшего из-за роста доллара и уменьшения рисков торговой войны, под давлением оказались и бумаги Полиметалла (-0,73%).

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мосэнерго -1,3%; МТС -1,1%; Лента -0,6%.
Источник http://bcs-express.ru/