Термин «кредитование под залог ценных бумаг» относится к практике выдачи кредитов с использованием ценных бумаг в качестве залога . Кредитование, основанное на ценных бумагах, обеспечивает свободный доступ к капиталу, который можно использовать практически для любых целей, например, для покупки недвижимости, приобретения недвижимости, такой как ювелирные изделия или спортивный автомобиль, или инвестиций в бизнес. Единственными ограничениями на этот вид кредитования являются другие операции с ценными бумагами, такие как покупка акций или погашение маржинального кредита (подробнее - https://almaty.migcredit.kz/ru).
Вот как этот процесс работает. Кредиторы определяют стоимость кредита на основе инвестиционного портфеля заемщика . В некоторых случаях эмитент кредита может определить право на получение кредита на основе базового актива . В конечном итоге он может одобрить кредит на основе портфеля, состоящего из казначейских векселей, а не из акций. После одобрения ценные бумаги заемщика — залог — переводятся на счет. Кредитор становится залогодержателем по этому счету. Если заемщик не выполняет свои обязательства, кредитор может конфисковать ценные бумаги и продать их, чтобы возместить свои убытки. В большинстве случаев заемщики могут получить наличные в течение нескольких дней. Это также относительно дешево: ставка, взимаемая с заемщиков, обычно варьируется в зависимости от 30-дневной лондонской межбанковской ставки предложения. Процентные ставки обычно на два-пять процентных пунктов выше, в зависимости от суммы.
Кредитование под ценные бумаги, также известное как заимствование под ценные бумаги или нецелевое кредитование, кредитование под залог ценных бумаг стало областью активного роста для инвестиционных банков после мирового финансового кризиса . Фактически, кредитные счета и балансы, основанные на ценных бумагах, резко выросли с 2011 года, чему способствовал устойчивый рост акций и рекордно низкие процентные ставки. Такой кредит популярен, поскольку его легче получить и он требует гораздо меньше документации, чем традиционный кредит.
Кредитование ценными бумагами и кредитование ценными бумагами
Кредитование ценными бумагами отличается от кредитования ценными бумагами . Кредитование ценными бумагами — это предоставление взаймы ценных бумаг инвестиционной компании или банку. Примеры включают акции или другие производные финансовые инструменты. Хотя кредитование под залог ценных бумаг предполагает использование ценных бумаг в качестве обеспечения кредита, этот вид кредитования требует залога в виде денежных средств или аккредитива в обмен на соответствующее обеспечение. Кредитование ценными бумагами обычно не предполагает участия индивидуальных инвесторов. Вместо этого он происходит между инвестиционными брокерами и/или дилерами, которые заключают соглашение, в котором описывается характер кредита — условия, продолжительность, комиссии и залог.
Кредитование под залог ценных бумаг имеет ряд преимуществ для заемщика. Это исключает необходимость продажи ценных бумаг, тем самым избегая налогооблагаемого события для инвестора и обеспечивая продолжение инвестиционной стратегии инвестора.
Как отмечалось выше, предлагает доступ к наличным в течение нескольких дней по более низким процентным ставкам с большой гибкостью погашения. Эти ставки часто намного ниже, чем кредитные линии под залог собственного капитала или повторные ипотечные кредиты. Эти преимущества нивелируются присущей акциям волатильностью, которая делает их далеко не идеальным выбором в качестве залога по кредиту, а также риском принудительной ликвидации в случае падения рынка и падения стоимости залога . Тем не менее, работает лучше всего при использовании в течение коротких периодов времени в ситуациях, когда быстро требуется значительная сумма наличных, например, в случае чрезвычайной ситуации или промежуточного кредита.
